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计算机行业2016下半年投资策略:黑科技盛行,梦想正在实现

发布时间:2016-06-24    研究机构:信达证券

本期内容提要:

技术进步推动IT行业持续发展。尽管以PC为代表的传统IT正在沦落,但当前IT行业呈现蓬勃繁荣发展的态势。首先,IT技术仍然飞速发展,摩尔定律仍在发挥作用,新产品不断涌现并成为市场新宠。其次,IT行业仍保持相对较较快增速,IT产业辐射指数呈持续上升态势。

最重要的是IT行业仍然是最热门行业,IT行业就业人数持续增长,从业人员平均薪资远远高于其他行业。

云计算正在成为IT行业中心。思科研究数据显示,2019年全球云数据中心流量将从2014年的2.1ZB增加到8.6ZB,年均复合增长率超过30%,占所有数据中心流量的83%。工信部统计数据显示,“十二五”期间,年均增长率超过30%。公有云在市场上占有举足轻重的地位,公有云至少在接下来连续10年的时间里都保持着高度的增长率。2015年,国内政务云市场的发展速度明显加快,与之前两年相比,市场规模增长显著。

互联网金融遇冷不冷。网贷之家数据显示,5月P2P网贷行业实现了1480.17亿元的整体成交量,单月成交量刷新了历史新高,投资人数、借款人数再次刷新了历史最高值。互联网金融领域投融资保持活跃,多家金融平台获得巨额融资。随着监管加强,问题平台正在退出市场,市场空间变大,合规者面临良好发展机遇。IT技术和金融正在深度融合,金融科技正在成为发展趋势。

人工智能迎来黄金时代。2016年是人工智能重要里程碑之年,中国政府印发了《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》,明确提出重点领域培育若干全球领先的人工智能骨干企业,形成千亿级的人工智能市场应用规模。美国和日本政府也非常重视人工智能产业。同时,以谷歌为代表国内外IT巨头都开始投资人工智能业务。人工智能领域投资和市场规模正在快速增长。

投资评级及策略:综上所述,计算机行业发展前景明朗,维持“看好”投资评级,看好云计算、互联网金融、人工智能等三个领域投资机会。云计算方面建议关注光环新网、紫光股份、太极股份、润和软件;互联网金融方面建议关注恒生电子、赢时胜;人工智能方面建议关注科大讯飞、川大智胜、佳都科技、软控股份(002073)。

股价催化剂:行业扶持政策出台;技术或行业应用突破。

风险因素:业绩低于预期;估值偏高。

申请时请注明股票名称